سایت دانشجو سرا

 تکنیک های تجزيه و تحليل صورت هاي مالي (ارائه و معرفي راهكار مناسبتري جهت ارزيابي وضعيت نقدينگي شركتها)

 

 

توجه داشته باشید: درصورتی که شما صاحب اثر این فایل می باشید یا به هر دلیلی نسبت به فایل تحقیقاتی مذکور در این پست مالکیت معنوی دارید و درخواست حذف آن را دارید، در واتس آپ به شماره 09100636002 پیام دهید تا ظرف 24 ساعت نسبت به حذف فایل از روی سایت دانشجوسرا اقدام شود. در صورت تمایل و درخواست، دو مقاله به صورت رایگان (به نام پژوهشگر و دانشجو) در مجلات علمی معتبر پذیرش شده و چاپ می گردد. ((حفظ حقوق معنوی صاحب اثر در اولویت فعالیت سایت دانشجوسرا می باشد))

 

 

مقدمه

نقدينگي هر واحد اقتصادي بعنوان علامت حيات آن بنگاه است . نقدينگي در مقايسه با سودآوري از اهميت بيشتري برخوردار مي‌باشد زيرا شركتهاي با سودآوري پايين يا حتي غير سودآور مي‌توانند مدت بيشتري در خدمت اقتصاد قرار گيرند اما شركتهاي بدون نقدينگي اميد به حيات كمتري دارند .

يكي از راههاي ارزيابي سودآوري و نقدينگي ، ارزيابي اجراي عمليات مالي ، تجزيه و تحليل وضعيت اعتباري و تعيين ارزش اوراق بهادار شركتها، استفاده از تكنيك تجزيه و تحليل نسبت‌هاي مالي مي‌باشد .

در حقيقت افراد ذينفع شركت اعم از صاحبان شركتها‌، سرمايه‌گذاران ، اعتبار دهندگان و مديران با استفاده از نسبت‌هاي مالي مي‌توانند دورنمايي از وضعيت آتي شركت بدست آورند تا نسبت به نگهداري يا فروش سهام خود ( در مورد سهامداران) و خريد يا عدم خريد سهام شركت ( در مورد سرمايه‌گذاران) و يا نسبت به دادن اعتبار و يا برگشت سرمايه خود( در مورد اعتبار دهندگان ) تصميمات بهينه اتخاذ نمايند .

نسبت‌هاي مالي از اين جهت قابل اهميت‌اند كه اولاً مورد استفاده بخش عظيمي از گروههاي ذينفع قرار مي‌گيرند ، ثانياً ،‌ميان جنبه‌هاي مختلف موقعيت اقتصادي يك واحد تجاري ارتباط برقرار مي‌كنند و اطلاعات بهتري را در مقايسه با زمانيكه اين جنبه‌ها به طور مجزا گزارش مي‌شوند را فراهم ساخته و جذابيت بيشتري دارند . ثالثاً امكان مقايسه صورتهاي مالي واحدهاي تجاري مختلف را افزايش ميدهند و رابعاً، ابزار مفيدي براي تشخيص مشكلات و كاستيها و نه مشخص كننده علت بوجود آمدن مشكلات مي‌باشند . [1]

در اين پژوهش با تاكيد بر نسبت‌هاي نقدينگي ( نسبت جاري و دوره تبديل وجه نقد ) برآنيم تا با بدست آوردن رابطه همبستگي بين نسبت‌هاي مذكور و شاخصهاي نوين نقدينگي استفاده كنندگان را در اخذ تصميمات بهينه‌تر ياري نماييم .

[1]نمازي ، زهير . « همبستگي شاخصهاي سنتي نقدينگي و شاخصهاي نوين نقدينگي » . پايان نامه تحصيلي ، دانشگاه علامه طباطبايي ، سال 1382.

چكيده

استفاده كنندگان و سرمايه‌گذاران براي تصميم‌گيري به اطلاعات نيازمند هستند و اين نوع اطلاعات مي‌تواند از طريق صورتهاي مالي كه يكي از منابع تامين كننده نيازهاي سرمايه‌گذاران و استفاده‌كنندگان است برآورد شود . تجزيه و تحليل كنندگان صورتهاي مالي با استفاده از اطلاعات مندرج در صورتهاي مالي شركتها قدرت تصميم‌گيري را افزايش مي‌دهند . يكي از ابزارهاي تجزيه و تحليل صورتهاي مالي استفاده و به كارگيري نسبت‌هاي مالي حاصله از صورتهاي مالي است .

نسبت‌هاي نقدينگي( جاري و آني) از جمله پركاربردترين ابزار تجزيه و تحليل صورتهاي مالي مي‌باشند كه تحليل گران مالي از ديرباز براي ارزيابي توان نقدينگي شركت‌ها از آن استفاده مي‌كرده‌اند . اين نسبتها داراي ايراداتي مي‌باشند كه عدم لحاظ كردن تركيب موجودي كالا ، زمان بازپرداخت بدهيهاي شركت و زمان دريافت مطالبات از جمله اين ايرادات مي‌باشد . محققان مالي براي رفع اين ايرادات شاخصهاي جديدي ارائه كرده‌اند كه شاخص فراگير نقدينگي و دوره تبديل وجه نقد از جمله اين شاخص ها مي‌باشند .

هدف پژوهش : هدف پژوهش ارائه و معرفي راهكار مناسبتري جهت ارزيابي وضعيت نقدينگي شركتها مي‌باشد .

قلمرو پژوهش : قلمرو پژوهش شامل سه بعد موضوعي ، مكاني و زماني به شرح زير مي‌باشد :

قلمرو موضوعي : دربرگيرنده مباني نظري و ادبيات پژوهش ، براساس پژوهشهاي انجام شده داخلي و خارجي از يك طرف و تجزيه و تحليل نسبت‌هاي محاسبه شده براساس اطلاعات مالي واقعي منتشره توسط بورس اوراق بهادار تهران مي‌باشد .

قلمرو مكاني : شامل كليه شركتهاي داروسازي فعال پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مي‌باشد .

قلمرو زماني : محدوده زماني اين پژوهش سالهاي 1380 لغايت 1384 را در بر مي‌گيرد و قابل تعميم به ساير دوره‌هاي زماني نمي‌باشد .

سوالات پژوهش : سوالات مطرح شده در شكل فرضيه به صورت زير مي‌باشد :

1- بين شاخص فراگير نقدينگي و نسبت جاري همبستگي مثبت وجود دارد .

2- بين دوره تبديل وجه نقد و نسبت جاري همبستگي مثبت وجود دارد .

3- بين دوره تبديل وجه نقد و شاخص فراگير نقدينگي همبستگي مثبت وجود دارد .

متغيرهاي پژوهش : شامل سه متغير نسبت جاري ، شاخص فراگير نقدينگي ودوره تبديل وجه نقد مي‌باشد .

نحوه تجزيه و تحليل داده‌ها : متغيرهاي پژوهش با استفاده از اطلاعات جمع آوري شده از طريق بورس اوراق بهادار تهران و نرم افزار كامپيوتري Excel محاسبه و سپس با استفاده از نرم افزار آماري spss همبستگي متغيرهاي پژوهش مورد تجزيه و تحليل قرار گرفته‌اند .

نتيجه كلي پژوهش : نتيجه بدست آمده نشان داده است كه بين شاخص فراگير نقدينگي و نسبت جاري همبستگي مثبت و قوي وجود دارد . اما بين دوره تبديل وجه نقد و نسبت جاري همبستگي ضعيفي وجود دارد . بين شاخص فراگير نقدينگي و دوره تبديل وجه نقد همبستگي منفي وجود دارد . لذا نتيجه‌گيري مي‌شود كه استفاده از شاخص فراگير نقدينگي راهكار مناسب‌تري جهت ارزيابي نقدينگي شركتها مي‌باشد.

 

 

فهرست مطالب

عنوان صفحه

چكيده پژوهش ..........................................................................................................

فصل اول : كليات .....................................................................................................

مقدمه ........................................................................................................................

تعريف موضوع .........................................................................................................

اهميت موضوع و اهداف پژوهش ..............................................................................

فرضيات پژوهش ......................................................................................................

روش پژوهش ..........................................................................................................

قلمرو پژوهش ...........................................................................................................

تعريف واژه‌ها و اصطلاحات و متغيرهاي پژوهش ...................................................

خلاصه فصل ...........................................................................................................

فصل دوم : ادبيات پژوهش .......................................................................................

صورتهاي مالي ........................................................................................................

اهداف صورتهاي مالي .............................................................................................

اهداف گزارشگري و نقش آنها در تصميم‌گيري .......................................................

استفاده كنندگان از اطلاعات حسابداري و تجزيه و تحليل صورتهاي مالي

تجزيه و تحليل صورتهاي مالي ................................................................................

ابزارهاي اصلي تجزيه و تحليل صورتهاي مالي .......................................................

نسبت‌هاي مالي ..........................................................................................................

طبقه‌بندي نسبت‌هاي مالي ..........................................................................................

انواع نسبت‌هاي مالي .................................................................................................

معيارهاي سنتي نقدينگي ...........................................................................................

معيارهاي نوين نقدينگي ............................................................................................

مزاياي صورت جريانهاي نقدي ................................................................................

معايب صورت جريانهاي نقدي .................................................................................

تاريخچه تجزيه و تحليل نسبت‌هاي مالي ...................................................................

توسعه تاريخي معيارهاي نوين نقدينگي و پيشينه پژوهش .......................................

پيشينه پژوهش در ايران ..........................................................................................

خلاصه فصل ...........................................................................................................

فصل سوم : روش شناسي پژوهش .........................................................................

مقدمه .......................................................................................................................

جامعه آماري ............................................................................................................

نمونه‌گيري ................................................................................................................

روش انتخاب نمونه ...................................................................................................

كفايت حجم نمونه ....................................................................................................

روش پژوهش و اهداف آن ......................................................................................

قلمرو نوع پژوهش ....................................................................................................

روش گردآوري داد‌ها .............................................................................................

روش تجزيه و تحليل داده‌ها ....................................................................................

روش كامپيوتري ......................................................................................................

نحوه پذيرش يا رد فرضيه‌ها ...................................................................................

چارچوب كلي پژوهش .............................................................................................

فرضيه‌هاي پژوهش .................................................................................................

متغيرهاي پژوهش ...................................................................................................

خلاصه فصل ...........................................................................................................

فصل چهارم : تجزيه و تحليل داده‌هاي آماري .........................................................

مقدمه .......................................................................................................................

تجزيه و تحليل اطلاعات .............................................................................................

روش آزمون همبستگي پيرسون ...............................................................................

فرضيات پژوهش .....................................................................................................

آزمون فرضيات .......................................................................................................

فصل پنجم : نتيجه‌گيري و پيشنهادات .......................................................................

مقدمه .......................................................................................................................

نتيجه‌گيري .................................................................................................................

محدوديتهاي پژوهش ................................................................................................

پيشنهادات ................................................................................................................

پيشنهادات مبتني بر نتايج پژوهش ...........................................................................

پيشنهادات براي پژوهشهاي آتي .............................................................................

فهرست منابع و مأخذ ..............................................................................................

پيوستها ....................................................................................................................

 

فهرست جداول

عنوان

 

فصل دوم :

جدول 1-2- نسبت‌هاي نقدينگي و نحوه محاسبه هر يك از آنها

جدول 2-2 - نسبت‌هاي سودآوري و نحوه محاسبه هر يك از آنها

جدول 3-2- نسبت‌هاي مالكيت و نحوه محاسبه هر يك از آنها

جدول 4-2- نسبت‌هاي ارزيابي توانايي پرداخت بدهي و ايجاد نقدينگي

جدول 5-2- نسبت‌هاي كيفيت سود و نحوه محاسبه هر يك از آنها

جدول 6-2- نسبت‌هاي ارزيابي عملكرد نسبي و نحوه محاسبه هر يك از آنها

 

فصل سوم :

جدول 1-3- اسامي شركتهاي داروسازي فعال پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار

 

فصل چهارم :

جدول 1-4- همبستگي سال 1380

جدول 2-4- همبستگي سال 1381

جدول 3-4- همبستگي سال 1382

جدول 4-4 همبستگي سال 1383

جدول 5-4 همبستگي سال 1384

جدول 6-4 همبستگي سالهاي 84-1380

جدول 7-4 همبستگي سالهاي 84-1380 شركتهاي منتخب

 

فصل پنجم:

جدول 1-5 ميزان انحراف شاخص فراگير نقدينگي از نسبت جاري

 

 

توجه داشته باشید: درصورتی که شما صاحب اثر این فایل می باشید یا به هر دلیلی نسبت به فایل تحقیقاتی مذکور در این پست مالکیت معنوی دارید و درخواست حذف آن را دارید، در واتس آپ به شماره 09100636002 پیام دهید تا ظرف 24 ساعت نسبت به حذف فایل از روی سایت دانشجوسرا اقدام شود. در صورت تمایل و درخواست، دو مقاله به صورت رایگان (به نام پژوهشگر و دانشجو) در مجلات علمی معتبر پذیرش شده و چاپ می گردد. ((حفظ حقوق معنوی صاحب اثر در اولویت فعالیت سایت دانشجوسرا می باشد))